Путь накопления энергии превращается в ложное процветание
Высокие цены на литий имеют обратный эффект
Снижение рентабельности бизнеса по производству разъемов для накопителей энергии обусловлено главным образом продолжающимся с прошлого года ростом цен на сырье для аккумуляторов. Помимо повышения цен на компании, производящие разъемы для накопителей энергии , это также спровоцировало ряд негативных цепных реакций, таких как рост цен на победившие проекты и вынужденные задержки в строительстве.
В настоящее время основной диапазон котировок на внутреннем рынке карбоната лития для аккумуляторов составляет от 514 000 до 520 000 юаней за тонну, увеличившись в этом году на 95% и увеличившись в годовом исчислении более чем на 500%. В связи с этим с начала 2021 года по март 2022 года средняя цена на литий-железо-фосфатные материалы выросла с 40 000 юаней за тонну до 162 000 юаней за тонну, увеличившись на 305%.
Полная система электрохимического накопителя обычно состоит из аккумуляторных модулей, преобразователей энергии (PCS), систем управления аккумуляторными батареями (BMS) и систем управления энергопотреблением (EMS), из которых стоимость аккумуляторных модулей составляет 50–60%.
Таким образом, цепочка «карбонат лития – материал положительного электрода – элемент аккумуляторной батареи – оборудование для накопления энергии» затрагивает весь организм, что сказывается на общей экономичности и конкурентоспособности проекта соединителя для накопления энергии , а также заставляет страдать компании, занимающиеся накоплением энергии, находящиеся посередине.
Можно заметить, что компании по производству разъемов для аккумуляторных батарей , имеющие мощности по производству литиевых аккумуляторов, такие как CATL, Payne Technology, Penghui Energy и Narada Power, напрямую пострадали от роста цен на сырье для первичной переработки, а их валовая прибыль в прошлом году в целом снизилась.
Системные интеграторы, не имеющие мощностей по производству литиевых аккумуляторов, такие как Sungrow Power Supply, Kehua Data и Trina Solar, действуют более пассивно. Поскольку основные компоненты зависят от закупок, валовая рентабельность самого интегратора невысока. Однако, с одной стороны, им приходится иметь дело с ростом цен у компаний, занимающихся производством литиевых аккумуляторов, а с другой – с необходимостью снижения затрат у компаний, занимающихся производством новых источников энергии, расположенных ниже по цепочке поставок, что негативно сказывается на обеих сторонах.
Типичным примером является компания Trina Solar, чей бизнес по производству соединителей для накопителей энергии продолжал нести убытки в первом квартале этого года. На встрече инвесторов 9 мая представитель компании заявил: «Цены на сырье (для накопителей энергии) значительно выросли — с более чем 30 000 до почти 500 000, а цены на продукты переработки выросли не так сильно, как на сырье». Таким образом, «в настоящее время давление на накопители энергии в течение всего года по-прежнему относительно велико».
Сангроу также заявил на бирже инвесторов, что «при нормальных обстоятельствах (валовая рентабельность бизнеса по хранению энергии) должна составлять около 20%, и в этом году может возникнуть некоторое давление, поскольку цены на аккумуляторные элементы выросли слишком быстро».
В этом контексте компании, занимающиеся подключением накопителей энергии, часто «увеличивают выручку, но не прибыль», и рост прибыли сложно сопоставить с ростом выручки. Либо сохранить долю рынка и отказаться от части прибыли, либо сохранить прибыль и отказаться от части доли рынка, что в определённой степени повлияет на ожидания рынка капитала и оценку роста их производительности.
Стоит отметить, что новый разъём для хранения аккумуляторов можно разделить по сценариям применения на два: для электроснабжения, для подключения к электросети и для использования в качестве пользователя. Различные сценарии применения предполагают разные бизнес-модели, а рентабельность в различных рыночных условиях в Китае и за рубежом также различается.
Представители отечественных компаний, таких как Payne Technology, имеют более 80% зарубежного бизнеса и в основном занимаются производством бытовых разъемов для хранения данных . Поэтому, несмотря на снижение валовой и чистой прибыли, они по-прежнему выше, чем у игроков с высокой долей внутреннего рынка, таких как CATL и Sungrow Power Supply.
